天纳克INC。 (证券代码:十个,交流:纽约证券交易所)

2020年11月2日

 
Tenneco报告第三季度2020年结果

 

Q3性能驱动现金发电和重大净债务减少

支付左右左右左右;四分之一结束的流动性为18亿美元

2020年11月2日的伊利诺伊州湖森林 - Tenneco(纽约证券交易所代码:十)今天宣布的第三季度截至2020年9月30日的第三季度,包括以下内容:

  • 收入为43亿美元,比上年增长2%,不包括1700万美元的有利货币。第三季度的价值增加收入为33亿美元,而前一年则为35亿美元。  
  • 该公司报告了第三季度2020美元的净亏损4.99亿美元,或每次摊薄股份(6.12),其中包括523亿美元的非现金税估值津贴费用。第三季度2020年调整后净收入为2700万美元,或每股33美分。
     
  • 第三季度EBIT(兴趣前的收益,税收和非抵押权益)提高到2.36亿美元,而前一年的14800万美元,其收入的百分比增加了210个基本要素,而前一年则为3.4%。
  • 调整后的EBITDA为3.88亿美元,最高100万美元与前一年。调整后的EBITDA占价值收入的百分比为11.8%,同比增长90个基点。盈利表现是通过经营业绩和增强结构和临时成本节省的贡献驱动。
  • 从4.86亿美元的运营产生的现金主要受强劲的盈利弹性,有效的营运资本管理,包括库存,以及恢复更规范化的分解水平。纪律资本支出也有利于本季度的现金绩效。

“我们的第三季度结果表明我们的运作执行的有效性,因为我们利用Tenneco的全球规模和多元化的组合,面对Covid Pandemic的长期影响,以提供强大的现金流量绩效和全年的保证金扩张,”Brian说克斯莱尔,Tenneco的首席执行官。 “我感谢我们的全球团队成员,他们的强劲执行和承诺持续改进。”

债务和流动性更新

由于递减循环信贷设施,与2020年第二季度相比,58亿美元的总债务增加了12.8亿美元。与2020年第二季度相比,净额为51亿美元的净债务将增加4.29亿美元,比上年减少1.23亿美元。该公司仍遵守所有贷款契约。

2020年9月30日的流动资金增加到19亿美元,由721万美元的总现金余额组成,未提交循环信贷额外供应量为11亿美元,与2020年6月30日的14亿美元相比。

外表

第四季度,Tenneco期待:
 

  • 甚至在2020年第三季度的价值增加甚至大致。公司的收入预测包括比IHS Markit更保守的轻型车辆生产假设。
     
  • 值 - 增加调整后的EBITDA保证金以同比增加近200个基点。
     
  • 截至2020年年底,全年资本支出约为3.8亿美元,净债务及以下2019年年底级别为50亿美元。 

“我们的全球团队成员的健康以及我们设施的安全运作仍然是我们的首要任务,我们继续促进工作场所内外的健康行为,”克塞尔补充道。 “我们加速计划正在按计划提供结构成本,并有助于改善现金流量和利润率,定位Tenneco以实现2020年强大的势头。”

盈利会议通话详情

该公司将于11月2日星期一举办网络广播会议,凌晨10:00 et et。该呼吁的目的是讨论公司第三季度第三季度的财务业绩,并提供有关该公司第四季度前景的事项,包括车辆建立假设,保证金率预期作为临时费用行动的保证金率停止和现金的事项流动时间。 

在公司网站的投资者部分,可以提供“只听”网络广播和演示材料 //investors.tenneco.com.。网络广播的存档将在呼叫结束后大约一小时可用。 

鼓励电话参与者使用以下链接预先注册电话会议:

//dpregister.com/sreg/10147965/d90e9b2872 

预先登记的呼叫者将获得会议密码和唯一引脚,以立即访问呼叫并绕过实时运算符。参与者可以随时预先注册,包括呼叫开始时间后和之后。 

如果没有互联网访问或无法预先登记的那些可能会使用PassCode“Tenneco Inc.”拨入。

参与者拨打(免费电话): 1-833-366-1121

参与者国际拨号: 1-412-902-6733

点击这里 下载新闻稿的PDF和下面列出的所有附件。

附件1

收入(亏损)的声明 - 3个月

收入陈述(亏损) - 9个月

资产负债表

现金流报表 - 3个月

现金流报表 - 9个月

 

附件2

美国通用会计准则的和解,以非GAAP每股收益的措施 - 3个月

美国通用会计准则的和解,以非GAAP每股收益的措施 - 9个月

GAAP收入非GAAP营业收入指标的调整 - 3个月

GAAP收入非GAAP营业收入指标的调整 - 9个月

非GAAP财务衡量指标的和解 - 现金净债务/ LTM调整EBITDA包括少数股东权益

GAAP收入与非GAAP收入措施的和解 - 原始设备,原装设备服务和售后市场 - 3和9个月

GAAP收入和盈利的非GAAP收入和盈利指标的调整 - 3个月

GAAP收入和盈利的非GAAP收入和盈利指标的调整 - 9个月

GAAP收入非GAAP营业收入指标的调整 - 原始设备商用卡车,越野,工业和其他收入 - 3 9个月

 

天纳克左右

Tenneco是世界领先的设计师,制造商和汽车产品的制造商和销售人员之一,用于原始设备和售后客户,2019年收入为175亿美元,大约78,000名队员在全球300多个网站上工作。通过我们的四个商业集团,摩托车,乘坐性能,清洁空气和动力总成,Tenneco正在推动全球流动性的进步,通过为多元化的全球市场提供技术解决方案,包括轻型车辆,商业卡车,越野,工业,赛车运动和售后市场。

访问www.tenneco.com了解更多.

投资者和其他人应注意,Tenneco在其网站上经常发布重要信息,并考虑投资者部分, www.investors.tenneco.com,分布渠道。 

关于指导

本发布中的收入估计数和其他预测信息基于已正式授予本公司的OE制造商计划; Tenneco的计划非常有信心,它将根据与过去的实践一致的非正式客户迹象获得业务;和Tenneco为现有计划的供应商及其与客户的关系。该信息还基于预期的车辆生产水平和定价,包括贵金属定价和材料成本变化的影响。除非另有说明,否则我们的方法不会试图预测货币波动,因此反映了不断的货币。重组和相关费用的某些要素,法律结算,基板定价以及我们不时促进的其他不寻常的指控不能准确地预测。在这方面,我们无法在没有不合理的情况下预测相应的GAAP措施,因为这些因素和其他因素不受我们的控制。

避风港

此新闻稿包含前瞻性陈述,包括关于第三季度2020的初步初期结果。单词“将”,“”,“”可以,“”期望“,”预期“和类似的表达式(以及其变型),识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于公司的目前的预期(包括其子公司)。由于这些陈述涉及风险和不确定性,因此实际结果可能与前瞻性陈述中表达的预期有所不同。

可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映的预期不同的重要因素包括:一般经济,商业,市场和社会条件,包括Covid-19大流行的影响;灾害,地方和全球公共卫生紧急情况或其他灾难性事件,我们或其他客户做生意,以及任何所产生的中断;我们的能力(或无法)成功执行成本降低,绩效改进和其他计划,包括我们对Covid-19大流行的计划以及我们之前宣布的加速性能改进计划(“加速”),并实现了预期的福利这些计划;资本可用性或成本的变化,包括借款成本的增加(即利率增加),我们的债务金额,我们以优惠的价格获得资本市场的能力,以及我们债务的信用评级和我们的财务灵活性回应Covid-19大流行;我们能够通过Covid-19大流行保持遵守债务的协议,并通过Covid-19大流行来遵守遵守债务的协议;我们的营运资金要求;我们对所需材料,组件等产品的能力,根据客户需求和竞争价格提供服务;现有和任何未来索赔,法律程序或调查的成本和结果;消费者需求的变化对我们的OE产品或售后产品,价格以及我们将产品包含在最畅销车辆上的产品,包括消费者偏好的任何班次;全球车辆行业的周期性,包括全球售后市场的表现以及车辆部件较长产品的影响;由于困难的经济条件和/或监管或法律变更影响内燃机和/或售后产品的监管或法律变化,汽车和商业车辆制造商生产率的变化及其对我们产品的实际和预测要求;我们对某些大客户的依赖,包括我们任何大型OE制造商客户的损失(我们依赖于我们收入的重要部分),或者这些客户的市场股票亏损如果我们无法实现增加销售额其他OE客户或客户需求的任何变化导致全球排放法规的采用或执行延误;汽车和商业车辆零部件行业的整体高竞争性,以及任何可以实现我们授予的商业账书所代表的销售(基于适用计划的预期定价和卷);经营多国公司固有的风险;我们领先品牌中的一个或多个名声损失;我们所有重要客户或供应商或任何客户其他供应商的行业范围罢工,我们的设施或任何劳动力或其他经济中断;分销渠道或市场和我们经营的国家的竞争条件的变化;对替代电力的演变,包括电气化,汽车和乘车共享以及自动车辆;客户接受新产品;我们能够成功整合,并从我们完成的任何收购中获益;我们长期资产,善意和其他无形资产的携带价值潜在损害或无法充分实现我们递延税收资产;原材料或组件的成本增加,包括我们成功减少任何此类成本的影响的能力通过材料替代,成本降低举措,客户回收等方法增加了任何此类成本增加;广泛,增加和改变我们所在的法律法规的影响,包括环境法律法规,可能导致我们的环境负债产生超过金额预留或增加的成本或与产品有关的收入损失受调整不断变化;以及可能超出我们控制的其他事件,事件和情况的时序和发生(或不发生)。

此外,关于公司正在进行的战略替代方案以及本公司潜在分离,进入动力总成技术公司以及乘车市场以及乘坐绩效公司的陈述构成了前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映的预期不同的重要因素包括(除上述风险):识别和完善战略替代方案的能力,以产生股东的额外价值;公司的战略审查进程的时序,福利和结果;与任何潜在的战略替代方案相关的结构,术语和具体风险和不确定性;由于我们的勘探,审查和追求任何战略替代方案,我们的业务和股票价格的潜在干扰;公司可能无法从动力总成技术业务中完成售后市场和乘坐绩效业务的可能性(或达到这种分离的一些或全部预期的益处);保留和雇用关键人员的能力,并与客户,供应商或其他业务合作伙伴保持关系;管理层的潜在转移因分离而引起的注意力;联合公司和每个单独的公司在分离后的风险将相对于我们的期望低得多;持续的交易成本和风险我们可能会在分离业务后产生更大的成本;划分的风险被确定为应纳税交易;风险分离的益处可能无法完全实现,也可能需要更长时间以实现比预期的更长时间;分离的风险可能无法推进我们的业务战略;并且交易的风险可能对与我们的现有安排产生不利影响,包括与过渡,制造和供应服务和税务有关的人。 

这里包含的风险并非详尽无遗。本公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿之日之后的事件或情况。有关这些风险因素和不确定性的额外信息是,将不时致力于本公司的证券交易所备案,包括但不限于截至2019年12月31日至12月31日和季度报告的年度10-K的年度报告截至2020年3月31日和6月30日,宿舍的表格10-Q。

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