内幕交易

治理

指导原则 - 愿你不买或卖 - 或协助他人购买或销售 - 如果你有内幕信息材料关于公司,你同时在天纳克据悉Tenneco公司的证券或任何其他公司。

目的

澳门金沙城中心及其子公司(“我Tenneco公司”或“公司”)反对在证券交易的重大非公开信息的误用,这是意图ESTA政策执行程序上的非公开信息而设计的预防性交易基础的材料有关本公司或其他人的与之公司的业务。此外,该政策旨在内幕交易或内幕交易的指控预防,并保护公司的诚信和道德操守的声誉。它是你的理解和遵守此政策的义务。如果您对ESTA政策有任何疑问,请与本公司的总法律顾问。

盖方

该政策涉及管理人员,董事以及所有其他雇员或顾问或承包商,公司,以及他们的直系亲属及其家庭成员(“内幕(S)”)。

涵盖的交易

ESTA政策适用于所有交易在公司的证券,治疗包括普通股,期权购买普通股和任何其他债务或证券股权,以及对衍生证券与一家公司的股票,不论是否由公司发行,如公开交易的期权。

禁止交易

交易而持有的非公开信息。  任何知情人不得从事任何交易涉及公司的证券的购买或出售,包括任何要约购买或出售要约,在任何时期内与该内幕材料拥有的非公开信息关于公司的日期,并完成后结束公开披露的信息,或者在这样的时间作为非公开信息下面一个完整交易日不是这样长的材料。

不得泄露内幕(“小费”)材料关于公司非公开信息透露给任何其他人在哪里可以由这样的人在公司,这种涉及到信息的证券用于他或她的利润这样的信息由交易。此外,任何知情人或相关人员提出建议,五月或表达的重大非公开信息以在公司的证券交易意见的基础上。

任何知情人不得从事任何交易涉及其他公司的证券的购买或出售而持有的重大非公开信息,关于这样的公司时,该信息在就业,或服务上,公司向代表性能的过程中获得。

的材料的信息定义。  它是不可能定义信息材料的所有类别。然而,仿佛有实质性的可能性,这将在作出投资决定关于购买或出售的证券被认为重要的是理性投资者的信息资料应该算是。信息就是非公开的,如果它尚未公开披露去过公众投资者。

而根据这个标准来判断是否私人信息资料,其中有各种类别的信息特别敏感,更可能因此被认为材料可能很难。这种信息的例子包括:

  • 季度财务结果
  • 已知的,但是突击未来的收益或损失
  • 挂起或拟议合并的新闻
  • 显著资产收购或处置的新闻
  • 新显著诉讼
  • 一个显著的工程问题或保修索赔
  • 一个显著客户流失
  • 一个显著政府调查,审计或审阅
  • 改变政策红利
  • 股票分割
  • 新股票或债券发行

无论是正面或负面的信息可能是材料。关于问题的非公开信息是否材料可以被定向到该公司的总法律顾问。

这交易被禁止无论持有的非公开信息。  某些类型的交易增加公司接触到的法律风险和可能产生不当行为或不适当的外观。因此,有业内人士不得从事下列任何交易,即使他们不具备重大非公开信息:

  • 天纳克卖空股票。 “短”销售的股票是股票的交易如果你借钱,卖掉它,然后在以后的日子买入股票,以取代借入股票。
  • 交易以对冲或抵消风险和天纳克证券所有权的好处。内幕交易,不得从事旨在对冲这或偏移,或对冲或抵消,在天纳克证券价值的任何变化也有效果。禁止包括购买或出售的期权,认股权证,看跌期权,来电可变预付远期,股权互换,项圈,外汇资金和其他衍生品。另外,禁止任何其他交易适用,旨在对冲或抵消,或有对冲或抵消,任何在天纳克证券的价值变化的影响。 ESTA并不适用于您收到的股票期权或股权的任何其他形式的公司福利计划的一部分。
  • 交易保证金证券纳克。
  • 短线交易证券天纳克。该公司认为,天纳克内部人士持有任何证券应该被视为长期投资,鼓励ESTA之间的董事,管理人员,员工,公司和公司股东的利益联盟。

天纳克认捐证券

证券可以作为抵押未经您的同意在某些情况下出售。这意味着,可以在时有发生转让时出质人是知道的重大非公开信息。因此,天纳克的主管人员和董事承诺证券作为抵押品纳克和希望进入的安排必须先这样获得该公司的总法律顾问前放行任何其他人禁止。

保密

这是天纳克的所有董事,管理人员和员工的责任维持的非公开信息属于或与天纳克或通过信任关系的任何获得的机密性。如上所述,非公开信息应被视为机密,仅限于WHO人员必须具备的信息来进行这样的自己的职责,在“需要知道”的基础。对非公开信息披露禁止ESTA具体适用于(但不限于)地查询关于可能由财经媒体,投资分析师或其它金融或投资界进行的公司。重要的是,该公司的代表所有这样的通信是通过下适当地情况仔细地控制指定的人员。  如果您收到ESTA性质的任何疑问,您应该遵循在题为手册的部分顺从策略描述的过程“的企业信息的传播。”

停电时间

该公司已决定对所有官员,董事及其他人士对这些鉴定 附件1 (可能是经多次修订,以该公司的总法律顾问时间)应由购买被禁止,出售或以任何否则股票或公司的其他证券在下列期间实现交易:

 

开始在15 一季度的最后一个月的一天,公开披露公司的年度一个季度或(以下简称“禁售期”)的财务结果的下面一个完整交易日结束时结束。

 

此外,公司通过法律总顾问,可以指定更长的额外或在哪家购买周期,销售或否则影响公司的证券交易均应予以禁止根据这一政策,就好像它是“封锁期”。如果一个特殊遮光期间实行,公司将通知受影响的个人,谁不应该在任何交易之后涉及公司的证券,并应搞不向其他人披露停牌这类的事实。

但应该指出的是,即使公司并不在停电期间,没有人拥有的非公开信息可以从事公司的任何证券交易之前以下公开披露这些信息完成一个完整交易日的,不论是否公司已建议暂停交易,以那个人。

股票交易由行政人员,董事和关联方的某些

该政策的ESTA部分适用于由总法律顾问(“第16种报告人”)指定不时公司的所有管理人员和董事,以及其他人,对待包括家庭成员和其他人在他们的家庭(“覆盖人“)。该政策的ESTA部分适用于任何及所有涉及证券公司,包括但不限于公开市场或私人购买和销售交易,证券交易计划作为一个练习选择这种,礼物,给信任的贡献或其他形式的转让。

事先批准和报告的强制性。   每个涉及人员必须从任何交易在公司从事证券切莫,公司即使不受管制时间段,没有先联系公司的法律总顾问,并获得前期手续办理在该公司的证券。对于事先批准的请求应提前拟议交易的至少两天提交给总法律顾问办公室。总法律顾问或指派他会再确定是否该交易可以继续进行。

此外,所有的报告第16条的人士须与1934年证券交易法,以及相关的规章制度,其中9月份和义务提出作为“淡荡”的交易限制报告的第16遵守。公司可协助在第16条的报告,然而,义务与第16条的工作人员规定。请直接向合规关于公司的总法律顾问任何疑问。

委托书。  至关重要的是,所有的报告第16条第16条的人有委托书上的文件的公司。律师的这些权力,使该公司准备和提交的部分及时地16份报告。授权委托书的形式,可以从总法律顾问办公室获得。

通过和的10b5-1交易计划和红利再投资的影响

证券这家公司的交易执行依据经批准的交易计划满足1934年证券交易法(一个“规则的10b5-1交易计划”)的规则的10b5-1的要求并不需要预先办理通关手续,并封锁期。公司政策要求规则的10b5-1交易计划(I)写入,(二)指定的金额,日期(S),并且价格(S)在该等证券进行交易或建立公式确定这种项目;(三)满足在各方面根据1934年证券交易法,以及(iv)收到书面从公司的总法律顾问批准在九月的规则条件提出的10b5-1(C)。收养规则的10b5-1交易计划可能是,修订,并在期间只更换交易时被允许在任何情况下当单是拥有重大非公开信息关于公司。第16种报告人是负责通知该公司的任何交易立即下一个规则的10b5-1交易计划,有助于促进第16条规定。

从这个政策的豁免

股票期权的行权对现金的公司股票期权计划是不受本政策,因为对方给这些交易是公司本身的价格不会变化与市场接轨,但受期权协议的条款固定。豁免不适ESTA出售的行使时发行的任何股份,它不是这样的确适用于非现金行使的选项,这是一个在售期权的行使发行股份的一部分来实现的。

该公司的总法律顾问有权授予其他豁免从这个政策的权威。

个人责任

每一个管理人员,董事和其他员工,顾问和承包商有个人责任遵守本政策和所有适用的证券法。一个知情人不得,不时,不得不放弃对拟议中的交易在该公司的证券,即使我和她计划的重大非公开信息学习之前进行交易并即使知情人认为具有或她可能遭受的经济损失或放弃通过等待预期的利润。  买卖该公司的证券停电期间应外 被认为是“安全港”,全体董事,高级管理人员和其他人员应始终使用良好的判断力。

违反的后果

根据联邦和州证券法,内部可能会受到民事和刑事处罚,以及目的和监禁在同一时间在证券交易活动的,当他们的重大非公开信息的知识。此外,知情人员负责对不正当交易的任何人(通常以称作“TIPPEE”)向他们有材料披露的非公开信息对于公司或者就是他们所提出的建议或表达的这样的信息的基础上意见作为公司的证券交易。

世卫组织员工违反政策ESTA应受到公司的纪律也在行动,其中可能包括在该公司的股权激励计划未来参与或终止雇用不合格。

 

附件1

  • 澳门金沙城中心的所有管理人员和董事和它们各自的行政助理。
  • 世卫组织所有员工在森林湖,门罗,草潭,布鲁塞尔,上海(MP / RP,只有PT CA总部),ST工作。圣特雷登(RP OE仅总部)和埃登科本(仅OE CA总部),Sou日field的普利茅斯,威斯巴登(PT仅总部),孔蒂赫(仅熔点总部)和古尔冈。
  • 所有的总经理,区域经理,工厂经理,控制器和它们各自的行政助理。